华安策略团队发布研报称，情绪扰动近期市场波动加大，但目前仍不具备趋势性下行的压力，结构市行情的大格局未变。从工业软件、储能概念，到军工和氢能，可以看到当前资金仍然在成长内部进行切换，成长扩散逻辑延续。尤其在中报披露加速阶段，二季度高景气赛道业绩仍具有比较优势，以及8月16日央行续作6000亿MLF，维持流动性合理充裕的背景下，仍然侧重盈利而非估值。