中信证券研报认为，对于国内消费下半年的增长趋势，一方面取决于国内疫情及管控政策的走向，一方面依赖于国内宏观经济环境的整体影响。考虑到疫情冲击带来的最低点基本于22Q2形成，下半年有望形成明确的修复态势，结合消费总体估值已趋于合理，建议增加消费配置。两大主线不变：一是长期逻辑下的优秀龙头企业受市场环境或阶段性因素影响下跌带来的低估机会；一是疫情好转预期下边际修复机会，包括疫情复苏和养殖等周期复苏主线。