中信证券指出，隔离芯片是保障电路安全的模拟信号链产品，属于小而美的优质模拟细分赛道，具备三大成长逻辑：1)除工业应用外，新能源趋势下电动车等需求驱动空间扩张机遇；2)技术革新趋势下，容耦隔离渗透率提升带来结构性机遇；3)国产替代趋势下，本土厂商迎来份额加速提升机遇。同时隔离芯片相关厂商也会布局其他模拟芯片细分赛道，在借助隔离产品切入泛工业大客户供应链后，有望持续导入其他模拟芯片料号，打开更大成长空间，建议关注国内布局隔离芯片赛道的厂商。