8月14日，光通信模块概念活跃。截至收盘，富信科技20%涨停，杭电股份、亨通光电、剑桥科技、中瓷电子等10%涨停，长盈通、中富电路、麦捷科技等涨幅居前。
消息面上，美股“光”巨头密集披露财报。Tower、Lumentum、Coherent三家海外龙头分处代工、光源、全栈不同环节，最新财报信号高度一致：需求加速、产能紧缺、订单排至2027年后。它们的业绩共振，是A股光模块景气的海外镜像。
AI算力基础设施进入规模化落地期。英伟达投资20亿美元加速建设AI工厂，全球光互连市场2025年预计248亿美元、2030年将增至1110亿美元，年复合增速31.6%。1.6T光模块已批量出货，AI集群互联从800G向1.6T全面升级。液冷渗透率预计从2024年14%提升至2026年40%，二次侧价值量占比达70%—75%。国产大模型持续领跑，8月3日至 8月9日中国AI大模型周调用量达34.25万亿Token，连续十五周超美国；DeepSeek V4 Pro正式版上线，Agent能力大幅增强。
高盛测算2026年全球光模块市场规模预计达508.83亿美元，光模块需求本质是算力网络基础设施需求，只要AI算力增长节奏不出现大的回落，高端光模块需求就有底层支撑。
银河证券表示，光通信扩产已从规划阶段进入实质性资本支出，光产业景气度持续上行。光通信产业链迎来新一轮密集资本开支周期，覆盖上游光芯片、光器件与光纤预制棒、中游光模块等核心环节。伴随高端光芯片技术持续突破，光通信产业链有望开启新一轮量价齐升景气周期。
光通信模块概念相关股票：富信科技、杭电股份、亨通光电、剑桥科技、中瓷电子、长盈通、中富电路、麦捷科技。
欢迎关注老狼财经公众号 这里只讲投资干货
责任编辑：刘栩
