兴业证券指出，电极箔行业本轮涨价核心在于由下游新兴应用领域需求增长驱动以及成本的上涨：1)供给：电极箔主要原材料铝及辅料磷酸价格大幅上行，同时限电及电费上涨推升电极箔成本，支撑价格上行；2)需求：受益2021年新兴领域(新能源汽车、新能源发电、充电桩、5G)需求出现增长拐点，行业由小幅过剩转向供需紧张，迎来供需反转。未来电极箔供需将持续紧张，电极箔价格上涨将具有持续性。受益标的有：新疆众和、海星股份、东阳光。